投机大师杰西·利弗莫尔的炒股法则

投机大师杰西利弗莫尔的炒股法则

杰西劳里斯顿利弗莫尔（Jesse Lauriston Livermore），1877年7月26日出生于美国马萨诸塞州，是20年代纽约华尔街活生生的传奇人物，也是那个时代最浮夸的百万富翁。杰西劳里斯顿利弗莫尔：伟大的一生，疯狂的一生。

杰西利弗莫尔（杰西劳里斯顿饰）是那个时代纽约华尔街活生生的传奇人物，也是那个时代最浮华的百万富翁。杰西有一头金发，蓝眼睛，身材瘦削。他蓬头垢面，西装总是皱巴巴的。他的领带歪了。这位英格兰后裔嘴里总是叼着一支烟，每天要抽10支哈瓦那雪茄。下面的照片是1929 年空难后拍摄的。杰西劳里斯顿利弗莫尔通过卖空赚取了1亿美元的巨额利润。现金。

杰西劳里斯顿利弗莫尔的22 条投机名言

1.优秀的投机者总是在等待，总是耐心，等待市场确认他们的判断。请记住，在市场本身的表现证实您的观点之前，不要完全相信您的判断。

2.如果你想在投机中赚钱，你必须购买或出售一开始就显示利润的商品或股票。那些买卖后出现浮动亏损的东西，就表明你犯了错误。一般来说，如果三天内仍不见好转，就立即扔掉。

3、永远不要平均分担损失，这个原则你一定要牢记在心。

4、价格进入明显趋势后，会自动沿着整个趋势的特定路线运行。

5. 当我看到危险信号时，我不会与之争辩，而是逃跑！几天后，如果一切看起来都不错，我就会回来。这样，我会省去很多麻烦，也省下很多钱。

6.记住这一点：当你什么都不做的时候，那些觉得每天必须买卖的投机者正在为你的下一次投机奠定基础，你会从他们的错误中找到利润。机会。

7、只要你认清趋势出现的位置，并顺着趋势驾驶你的投机船，你就会从中受益。不要与市场争论，最重要的是，不要与市场争论。

8、无论什么时候，我都有耐心等待市场到达我所说的“关键点”。只有在这个时候我才开始进入市场。在我的经营中，只要我这样，总有钱可赚。因为我是在趋势刚刚开始的心理时刻开始交易的，所以我不必担心赔钱。原因很简单。我刚刚果断入市并开始跟进，我的个人原则告诉我要立即采取行动。因此，我要做的就是静观市场发展。我知道，如果我这样做，市场本身的行为就会在正确的时间向我发出平仓获利的信号。

9. 我的经验是，如果我不在趋势开始时进入市场，我永远不会从这个趋势中获得太多利润。

10.“罗马不是一天建成的。”真正的主要趋势不会在一天或一周内结束。完成其自身的逻辑过程需要时间。重要的是，市场走势的很大一部分发生在整个走势的最后48小时内。这个时期是进入或退出市场最重要的时间。

11、当使用关键点来预测市场走势时，请记住，如果价格在超过或跌破某个关键点后没有按应有的走势，这是必须密切关注的危险。信号。

12、相信很多经营者都有过类似的经历。从市场本身来看，一切似乎都充满希望。然而，此时此刻，微妙的内心世界却闪过了危险的信号。只有通过长期对市场的研究，通过长期的市场经验，才能慢慢培养出这种特殊的敏感性。

13. 在进入交易之前，最重要的是最小阻力线是否与您的方向相同。

14. 当投机者能够识别价格的临界点并解释其在该点的行为时，他从一开始就充满信心。

15、从心理上预测市场即可，但切忌轻举妄动。等待，直到你从市场得到信号，确认你的判断是正确的。到那时，也只有到那时，你才能用你的钱进行交易。

16、在长期交易中，除了知识之外，耐心比任何其他因素都更重要。事实上，耐心和知识是相辅相成的。那些想通过投机获得成功的人应该学会一个简单的道理：在买卖之前，你必须仔细研究，确认现在是否是你入市的最佳时机。只有这样，你才能确保你的位置是正确的。

17、当股价从10美元涨到50美元时，你不应该急于卖出，而应该思考是否还有进一步的理由促使其从50美元涨到150美元。

18、市场只有一个方向，要么做多，要么做空，但方向是正确的。

19、时刻注意可能出现的危险迹象。

20. 投机是世界上最神奇的游戏。但这个游戏是懒得动脑子的人玩不了的，脑子不健全的人玩不了的，一心想一夜暴富的冒险家玩不了的。这些人一旦贸然涉足，最终会身无分文。

21.华尔街永远不会改变。钱袋子会变，投机者会变，股票也会变，但华尔街永远不会变，因为人性永远不会变。

22、一个人不可能在同一件事上花费数年时间而不形成正确的做事态度。这就是专业人士与业余爱好者的区别。

杰西利弗莫尔的投资原则

虽然杰西利弗莫尔先生起起落落并不好，落得极其悲惨的下场，但作为20世纪华尔街最大的神话，无论是他的追随者还是强敌都承认，——杰西利弗莫尔是最伟大的神话人物之一。优秀的股市交易员。他以自己独特的想法，发现了股市中什么行得通、什么行不通，为无数交易者指明了一条清晰的道路。他独居，重视隐私，从不向外界泄露自己的个人操作和记录。他做了别人不敢做的事情，是第一个在股价创下新高并突破阻力点时买入股票的人。另一方面，大多数人认为价格越低、越便宜越好。利弗莫尔常说：每次他违反自己的准则，他肯定会损失金钱；如果他遵循代码，他肯定会赚钱。他付出了无数的努力来分析市场和研究投机理论；生活中，他对自己要求非常严格，时刻要求巅峰表现。他犯了大多数人在市场上会犯的错误，但他不仅从中吸取了教训，还埋头于阅读行情和研究市场，不断学习更多的知识。

利弗莫尔认为，股票市场是最难成功的地方之一，涉及很多人和人性。这也是一个很难施展才华的地方，因为控制和克服人性是非常困难的。利弗莫尔对市场的心理方面非常感兴趣。他曾经上过心理学课程，花的精力和学习证券一样多。他非常热衷于了解市场的方方面面，尽管大多数人可能认为这些领域与证券行业并不兼容，但他愿意抓住每一个机会来提高自己的操作技能。从1892年到1940年，利弗莫尔积极参与股票经营长达48年，经历了无数次的起起落落、破产和惊人的财富。最后，他制定了几种盈利运营策略。

首先，并不是所有人都适合炒股。愚蠢、懒惰、情绪不平衡的人，尤其是那些想一夜暴富的人，不适合这个行业。冷静的头脑是成功运营的关键品质。只有这样，你才能保持健康的心理平衡，不被希望或恐惧所引导。利弗莫尔认为以下三个品质不可或缺：

控制情绪（控制影响每个交易者的心理水平）。

了解经济基本面和商业状况（这是了解某些事件可能对市场和股价产生影响的必要智慧）。

保持耐心（愿意放手，让利润越来越大，是优秀交易者和平庸交易者的区别）。

此外，他认为以下四个关键技能和特质也是必要的。

观察——只看事实数据。

记忆记住关键事件，避免重蹈覆辙。

数学了解数字和基础知识。这是利弗莫尔所具有的天赋。

经验从你的经验和错误中学习。

其次，频繁交易（每天或每周操作）是失败者的方法，不会取得多大成功。操作股票获利的机会有很多，但有的时候，你应该忍住，千万不要操作。当市场缺乏巨大机会时，频繁休息和休假是明智之举。因为在混乱的市场中，有时候退到场边做一个旁观者比日复一日不断地观察小波动更能帮助你看到重大变化。

第三，集中操作新多头市场的龙头股，即等待市场确认哪些股票是龙头股（——通常是上涨最强的股票）后再入市。将你的火力集中在龙头股票上，而不是将你的投资分散到整个市场。避开弱势行业和该行业的弱势股票，即不要买便宜的股票。由于价格下跌的低迷股票总是不太可能恢复，因此交易者应限制投资那些正在上涨且交易活跃的股票。

某个股组内的大多数股票后市走势一致，是“股组走势明显”。在一个龙头股组中，如果某只股票表现异常出色，那么该组中的一些股票也会表现出色。这是价格走势中非常重要的因素，因此交易者应始终关注同一组中的多只股票并密切关注其走势。如果某组股票在强劲市场中表现不佳，您应该平仓该组股票，或完全避开该组股票。

第四，启发式操作策略和金字塔式操作策略。在进入市场之前，最明智的做法是先了解市场的走势。市场将把未来融入现在。这就是为什么很难准确预测未来市场将向哪个方向发展。市场总是做它想做的事，而不是交易者期望它做的事。因此，在多头市场中做多，在空头市场中做空。如果市场横盘整理，则持有现金观望，直到信号确认趋势正在朝某个方向发展。发现趋势的变化很困难，因为它与交易者当前的想法和做法背道而驰。这就是利弗莫尔开始使用探索性操作策略的原因。

该策略的执行方式是首先持有股票的部分头寸，直到投资者购买了最初打算拥有的全部股票。因此，在实际购买之前决定购买多少股票非常重要。这是适当的资金管理规划的产物，也是利弗莫尔的重要规则之一。首先开一个小仓位来测试该股票。这是一个尝试性的操作策略，目的是观察前期研究是否正确。如果股价走势符合计划的格局，就多买一些，但是你陆续买的股票价格一定会越来越高。这种做法就是金字塔操作策略（股票上涨时增加操作）。这种策略在当时听起来很不正统，因为大多数人认为，要买便宜货，应该低价买入，而不是越买越高。但采取不同做法的利弗莫尔认为，如果最近购买的股票的走势证明交易者是对的，买入更多，那么交易者的回报会更好，投资收益也会更高。他总是在价格上涨时进行平高操作，而不是在价格下跌时平平低点操作。

第五，承认损失并尽快退出。保护自己免受错误决策的太大影响，损失高达10%。

第六，不要轻易相信别人的八卦和内幕消息。做好功课，看看事实并了解基本原理。